大利率和借款哪个好？算完这笔账我直接劝退一半人

上周有一个客户坐在我的对面，一脸为难地问我：大利率和借款哪个好？其实这个问题我听过不下百次，但是每次回答的时候都要非常小心。为什么呢因为选错就等于白费几年时间了

小周去年结了婚，想凑钱换一套大点的房子。手里缺30万的话有两个选择：一是把手中持有的某款理财产品做质押处理一下，年化利率大概5.5%；二是向银行申请一笔消费贷款，利率只有3.4左右。后者便宜得多啊？但是他也犹豫不决，担心会有陷阱。

其实，只要看数字的话，这道题谁都会做。理财规划从来都不是简单的数学计算可以解决的。我得把里面的门路给他讲明白，也给屏幕前的朋友提个醒。

不要被低利率给蒙蔽了

很多人看到银行给出的低利率后就走了。3.4%、3.2%，有的甚至可以做到2.9%，比大利率理财产品的收益或者质押率要低很多。但是这里面有一个很坑的地方，就是还款方式。

银行宣传的单利年化，和你实际需要付出的资金成本之间并没有任何关系。见过太多人掉进去这个坑了。

比如同样是借10万块钱，一年期。方案A为年化3.5%的等额本息还款方式，而B则是采用年化5%，先付利息再还本金的方式。哪一个划算呢？大多数人不用考虑就选了A项。错了

等额本息就是从第一期开始就还本金，手里能用的钱在减少，但是你支付的利息是按照剩余本金来算的，并无不当之处。不过问题在于资金利用率被大大压缩了。先付息后还款怎么样？这一年你可以把这十万块钱实实在在地用来做刀刃上。

说到这儿我就想起前年做服装生意的李姐了。那时候她急需资金周转，信以为真了一个"超低利率"的信息，并且申请了一笔等额本息贷款。结果货还没卖完，每个月就要先拿出一大笔钱来还贷，现金流差点就断掉了。后来还是我帮她重新规划了一下，换成了先息后本的产品才缓过来的。

她到现在想起来还拍大腿。

大利率的产品是否适合你

再说说小周的情况。他手里的理财产品年化收益为5.8%左右，质押的话利率大约是5.5%。看起来差不多了，并且还有微利可图。但是有一个问题就是机会成本。

机会成本是什么意思？就是说你把钱取出来用掉的话，就失去了它本来可以产生的收益。

小周的理财产品还有八个月到期，这个时候如果要进行质押或者赎回的话，规则是不一样的。赎回会有违约金，大约为本金2%；而用作抵押时，则利率为5.5%，但是原有的收益仍然可以保留下来。账怎么算？

我给他列了一个表：

• 赎回方案：损失2%违约金为6000元，失去后续8个月收益约11600元，总成本为17600元
• 质押方案：支付8个月利息大约11000元，保留原收益为11600元，净支出为11000元
• 借款方案：支付8个月利息约为6800元，但是需要提供更多的材料，并且审批周期比较长

看出来了没有？银行借款的成本小一些。但是小周等得起审批的时间吗？他要买的那套房子房东催得很紧，这个星期就要定金了。

借款期限中隐藏的通道

网上很少有人提及此事，但是我认为有必要讲一讲。

很多银行的产品利率看起来很低，但是期限比较短。一年、两年最多三年。到期后要么一次性还清本息，要么申请展期贷款续贷时利息是否会有变化？能不能批下来呢？这些不确定的因素就是这样的。

去年还不是这样的，今年政策刚刚调整过，很多银行的消费贷款额度都变小了，续贷也比以前困难多了。我的一个客户之前办理的是三年期贷款，在今年到期的时候想要继续使用这笔资金进行周转，但是由于征信查询次数过多而被拒绝了。那时候他正在装修房子，钱已经花光了，差点就烂尾了。

具体的数字我记不太清楚了，大概有30%左右的续贷申请会被各种理由卡下来。这个比例吓人吗？

因此如果你要借钱的话，就要考虑好期限的问题。短期周转可以选择低利率；长期使用时，则应该选择稳定的贷款期比利率更重要。

审批速度也是硬性要求

小周最后选了什么？他选择了质押。

原因很简单，就是快。理财产品的质押流程我比较了解，资料齐全的话两天之内就可以到帐了。银行消费贷怎么样？审批就要一周时间，万一再加个材料什么的就黄花菜都凉了。

买房这件事，时机很重要。为了省下几千块钱的利息而错失了心仪的房屋，这笔账怎么算都划算不了。

而且说实在的，大利率和借款哪个好问题本身就有毛病。它认为两者是平等的，但是实际上它们各有各的应用场景。

怎样选就怎么来，让你心里有个底

做理财规划这么多年了，我总结出一些经验，并不全对，但是你可以参考一下：

第一，如果你只是短期周转，一个月左右就可以还清的话就选择借款。利率低、时间短、总成本也就最低了。不要去折腾自己手里已经增值的资产，该涨的时候还是让它继续上涨吧。

第二，如果资金需要的时间比较长的话，一到三年甚至更久一点的时候可以考虑一下手头的资产能不能进行质押。质押的好处是可以不用卖掉资产而还能继续享受增值。前提是质押利率不能太高，高出资产收益率一大截就不要想了。

第三，如果手中没有可以抵押的资产的话就只能借钱了，那么就要选择期限较长的产品。即使利率稍微高一些也比到期后不能续贷好得多。见过太多人为了节省0.5% 的利息而选择了短期产品，在到期的时候却束手无策。

第四，算账的时候不要只看利率。还款方式、提前还本罚金、审批时间以及放款速度都要考虑进去。我有一个客户选择了利率很低的产品之后发现要缴纳5%的违约金才会允许提前退房。后来他的生意回款很快了想要早点把钱还清结果被宰了一刀。

坑爹不？

小周后来怎么样了

再说说一开始提到的客户。最后用质押的方式拿下了30万，房子也顺利买到了手了。现在这套房涨了大概15%，他当初押在理财产品上的钱到期后也没有损失任何收益。

前两天请我吃饭的时候，他说当初没有犹豫。如果走贷款这条路的话，审批要一周时间的话，房东就可能把房子卖掉了。

但是他的情况不能被所有的人都套用。每个人拥有的资产不同，资金需求的时间也各不相同，风险承受能力也有高低之分。

我只了解北京的情况，其他城市可能有些不同，不敢乱说。但是大体逻辑是通的：时间紧就选快的，有足够的时间才去考虑价格便宜一些的选择，在长期内会更关注收益率稳定的产品，在短期内会选择成本较低的商品。

不要只盯着利率那个数字。那东西有时候只是个幌子，影响成本高低的是还款方式、期限以及时间上的花费。

下一次再有人问你大利率和借款哪个好时，你可以先问他一个问题：你现在急不着急？可以使用多久呢？