企业资金链突然“回血”？非借款现金流入量包括哪些，这几大源头你必须掌握

上个月，经营着一家小型贸易公司的老张急得像热锅上的蚂蚁。一笔本来下周就该到账的银行贷款因为流程问题被卡住了，而下游供应商的钱又催得很紧，公司账上的现金眼看就要用完。就在老张打算卖掉部分库存、甚至考虑高利贷的时候，财务小李跑进办公室拿着几张单据说：“张总，不用借高利息了！那笔积压半年的旧帐刚才回款了，再加上我们最近处理了一批闲置设备的钱，资金缺口完全补上了！”老张长出一口气看着账户上的数字多了起来忽然觉得原来救急的资金不一定非得去借款自己家里的钱才是经营之道。

这个故事可以看作是众多中小企业主亲身经历的一个缩影。在经营过程中，当资金出现问题的时候，人们自然地会想到求助于银行或者金融机构来解决这个问题。但是很多管理者忽视了内省的重要性。“现金为王”并不是所有的现金流都是负债的体现。深入理解非借款现金流入量包含哪些不仅可以使企业在危难之时自救，而且可以体现企业的造血能力以及经营状况的好坏。只有当企业自身能够产生足够的现金流之后才能真正提高抗风险的能力。“从‘找钱’到‘生钱’的转变”就是每个管理者都要迈过的槛。

在讨论资金来源之前，我们要弄清楚一个概念：现金流是企业的生命线，借款则是给企业输血。虽然输血可以暂时缓解危机，但是长期依赖输血会导致产生排异反应（利息成本）并且还会使身体机能衰退。非借款产生的现金流量就好比人体自身造血系统一样持续不断地提供血液而不带有任何副作用。不管是应对突发的资金短缺情况还是为了考虑以后的扩张问题而做出相应的安排都要求我们对这些情况进行明确的认识非借款现金流入量包含哪些财务管理中不可缺少的部分。这既是一份财务报表的填空题，也是一张企业的体检报告书。

最稳定、最主要的资金流入来源就是非借款现金收入经营活动所产生现金流量这是企业生存的根本，主要指销售商品、提供劳务收到的现金。简单地说就是靠卖产品或者服务得到的钱财。包括了当期销售收入和前期应收账款回收部分。很多企业的账面利润很高，但是由于收不到货款等原因导致经营性现金流为负值，这就是典型的“纸上富贵”。因此加强应收账款管理、提高回款效率可以增加此类现金流入。企业如果拥有较强的议价能力，并且可以选择先付款后发货或者快速收回资金的话，那么它的经营活动所获得的现金流量就会很好看，这也是投资者最关心的一个指标之一。

其次，资产处置及变现所获得的现金流入也是解决资金问题的一种重要方式，属于投资活动现金流的一部分。企业在发展的过程中会有一些非核心的资产存在，比如闲置的厂房、旧设备、不再使用的专利技术等，或者是短期的投资到期收回的资金。当企业出现资金周转困难的时候，把“沉睡”的资产盘活变现可以迅速补充现金流量。老张公司的例子就是典型的非借款收入现金流入类型。这种方式虽然没有持续性，在特定时期内可以起到雪中送炭的作用。另外企业的对外投资分得的股利、利润以及处置子公司或者营业单位收到的净额也属于这一范围之内。

再者，其他经营活动相关的现金流入也不可忽视。这部分一般比较杂乱，但是在某些情况下数额也比较大。比如企业得到的政府补贴、税收返还、违约金收入、保险赔偿款等。很多企业的老板只关注主营业务带来的收入，并没有注意到这些“意外之财”的申报和管理问题。实际上对于一些高科技公司或者特定行业的企业来说，政府补助可以覆盖大部分的研发费用，成为重要的现金流补充来源之一。同时企业在处理员工借支备用金归还、押金退回等内部往来款项的时候也会产生微小的现金流入，在积累起来之后也有一定的作用。

当然，我们讨论非借款现金流入量包含哪些并且并不是完全排斥外部融资。企业在经营扩张阶段，单靠自身积累一般难以满足资金需求。当内部造血功能暂时无法填补缺口的时候，选择正规、有效的融资渠道仍然是必要的途径。目前市场上各种各样的贷款产品都有涧花、薪猫瞬贷、乐福钱包、鲁桔智借、沪薪e贷等平台因为流程透明、下款快，所以在企业主急需资金周转的时候成了一个选择。但是要强调的是，外部融资应该成为经营性现金流的有益补充，并不能用作弥补亏损的无底洞。只有当企业清楚地知道自己的现金流入情况时，才有可能更理性地去评估自身的融资需求，并且可以减少过度负债的风险。

除了上面提到的以外融资租赁的租金收入、无形资产许可使用费收入等也属于非借款现金流入的范围。随着商业模式的变化，越来越多的企业开始采用轻资产运营的方式把品牌、技术、渠道等无形资产变现。例如一家拥有核心专利的企业可以将该专利授权给其他厂商使用从而获得持续稳定的版权收入这种现金流利润率高且稳定性好它是企业建立护城河的一种高级方式。掌握各种资金回笼途径可以帮助企业在经营决策中有更多的选择空间和主动权。

因此，非借款现金流入量包含哪些企业自我造血能力的全景图就是该问题的答案。它包括了从核心销售回款、资产变现到政府补贴和投资回报等各个方面。一个健康的公司，其现金流入应该呈现金字塔结构：经营性现金流是塔底，投资收益及其他收入为塔身，外部借款仅在必要时出现作为塔尖。管理者除了要会看财务报表上的数字之外，还要能够从这些数据中看出业务背后的逻辑来。只有不断优化收入结构、提高应收账款周转率、盘活存量资产，在市场风云变幻的时候才能稳住脚跟，并且不用增加负债的情况下仍然可以拥有充足的现金流去应对各种挑战。