本月借款利润怎么样？我采访了28个人，真相有点扎心

上周三晚上十点左右，我正在整理本周的采访录音时手机响了。是老陈打来的电话，他是我在信贷领域跟踪了三年之久的一个经理人，在平时说话都很谨慎的情况下那天却多喝了几杯酒，话匣子一下子就打开了起来。他问我：你们记者整天盯着利率看，有没有算过我们这行利润到哪里去了？这个问题使我有点懵懂。说实话，我做金融调查这么多年见过太多的人关注"利率"了，但是很少有人能真正地把借款背后的钱算清楚。最近几个读者问到了我的问题本月借款的利润情况如何于是我就花了两周的时间，跑了六家机构，采访了28位从业者和借款人，并把这笔账理清。

借款利润怎么算？第一步就错了

先说一件让我拍大腿的事情。我采访到一个叫小周的借款人，去年在某平台上借了20万元，分36期还款。他抱怨道："明明标的是年化8%，为什么我还了半年之后本金只减少了一点呢？"我把他的还款计划表拿过来一看，这人好啊，等额本息方式，前六个月的还的钱里面利息占到了将近70%。他认为可以盈利的部分已经被平台截取走了大半，他还傻乎乎地觉得挺划算。

其实很多人问借款利润怎么样时，并没有弄清楚自己所提的问题。你是指放贷机构赚了多少钱吗？还是问问看这笔钱借出去值不值得呢？两个问题的答案完全不同。

我采访到的一个银行内部人员告诉我，他们支行去年个人消费贷的平均资金成本为3.2%，放出去的利率大约是6.5%左右，中间有3.3个百分点的息差。但是别以为这已经到了纯利润了，还要加上坏账、人力开支、场地租金以及系统维护费等等……算下来能赚到1.5%多一点吧？听起来不高吧？但规模大啊，几十亿的放款量，利润还是挺可观的。

本月借款利润的真实情况，并不像你想象的那样

我这次调查最大的发现就是对时间这个变量的重视不够。同一种产品，月初和月底去借的话，成本可能会相差0.5个百分点左右。为什么？很多机构都有考核周期，在月末冲量的时候审批会稍微宽松一些，利率优惠也会多一点。潜规则在网上查不到。

具体到本月借款的利润情况如何根据我得到的一份内部数据，今年上半年消费金融公司平均资产回报率在1.8%-2.5%之间波动。什么是概念？借一万块钱他们赚个一百八十到两百五十一块左右吧但是注意这是均值单笔会有很大的差距

我采访了一个做助贷的朋友，他给我讲了风险定价这个词。就是看人下菜碟的意思。征信好、工作稳定的可能会拿到5%的年化；资质一般的人可能就只能得到12%，甚至更高。同一个产品，不同人的"利润"相差一倍也是正常的。因此不要只问借款收益怎样，应该要问问我的情况能获得怎样的投资回报呢？

还有需要说明的地方。很多人认为机构赚钱最多的就是利息，其实并不是这样。罚息、逾期费以及其他各种收费才是利润的主要来源。我采访到一个借款人，借了五万元钱，三个月后就出现了还款问题，并且要支付相应的罚款和违约金总共达到八千多块钱。这部分收入在很多金融机构的总盈利中所占的比例可以超过30%。

借款利息和利润的猫腻就藏在这些细节中

说到这儿，我就要吐槽一下行业内的一些"包装"了。有位受访者说，在他申请贷款的时候合同上写的是月费率0.6%，他认为年化就是这个数乘以12得到7.2%。给他算了一下：采用等额本息还款方式的话，实际的年化利率大约是费率的1.8倍左右，所以这笔钱的实际成本接近于13%。这件事到现在他还没想通，觉得是我计算错了。

我整理了一些常见的坑，大家可以对照一下：

• 费率与利率不是一回事，如果费用率为0.6%，那么年化率可能会达到13%以上
• 砍头息：约定借给10万，实际拿到8万，用10万元还款利息
• 捆绑销售：必须要买保险、办会员，否则就不给批
• 提前还款违约金：有的收剩余本金的3%，有的收5%，差别很大

乱七八糟的费用加在一起，借款人的成本就高了，机构的利润也就水涨船高。那么本月借出去的钱赚到多少钱呢？对于一些不正规的企业而言，他们的盈利状况很好，并且好得有些不符合常理。

一个真实的例子：利润到底由谁来赚取

我这次采访中印象最深的是一个叫老林的餐饮老板。2022年为了周转，他向银行申请了30万元经营贷款。当时中介承诺"年化5%，三年先息后本"。结果怎么样？合同签好之后发现是"等额本金还款方式"،利率为7. 2% 年，还加上了一个每年 3600 元的 "财务顾问费". 老林当时着急用钱就认了这个亏。

帮他算了一下，30万三年等额本息年化7.2%，总利息大概三万多。加上顾问费之后的成本就超过了四万元了。他这单子银行能赚两万八的利息，中介也能挣一万二（包括返点和咨询费用），其他的担保费、服务费都被其他参与者分走了。老林自己怎么样？生意没做成反而欠下了很多债。

这件事让我难受了好几天。老林不是不懂，而是被信息不对称给坑了。他问过中介关于借款利润的问题，而中介回答说"银行的利润跟你无关"。话是没错的，但是中介没有提到的是他自己从老林身上赚了多少。

普通人怎样判断借款是否划算

说了这么多，给个实际的建议吧。想知道借的钱有没有被合理利用的话，不能只看宣传利率了，还得算一算IRR（内部收益率）。现在有很多在线计算器可以输入还款计划来显示真实的成本情况。

另外，各个机构的利润模式也各不相同。银行的资金成本低，主要靠息差盈利；消费金融公司资金成本高、风险大，所以利率自然会上升；小贷公司和民间借贷就更需要小心了，有的利息非常高昂。

我还发现了一个有趣的现象：很多人借钱之后就完全不知道自己每个月还了多少钱本金、多少利息。有位受访者说：“反正每月都会扣钱，只要卡里有钱就行了。”这种态度其实挺危险的。你自己账上都算不清楚的话，又怎么知道有没有被骗呢？

最后再提一些建议。今年整体利率环境往下走，LPR已经下调多次了，银行资金成本也在下降中。但是借款人的实际感受并不明显，因为风险溢价在上升。为了应对可能产生的坏账问题，机构不愿意把贷款的利息压得太低。所以本月借款的利润情况如何？机构端可能在压缩，但是借款端的成本有没有降低呢。

前面提到的老陈后来对我说了一句话："我们这行赚钱就是靠信息差和风险溢价。"借款人越专业，我们就越难从中获利了。这句话我思考了很久，觉得他说得有道理。

借钱的时候要把账算清了再签字。合同上每一个数字都是别人利润的来源，也是你口袋里的真金白银。