城建借款哪个银行比较好？我花了三个月挖出的真相

今年三月，我得到一条消息，在某三线城市的一家城建集团财务负责人老周想要通过民间渠道"过桥融资"一笔即将到期的信托贷款，金额不大，只有三千万元。我当时就疑惑了，城建类公司不是银行眼中的香饽饽吗？怎么会变成去借高利贷呢？老周给我倒了一杯茶水，叹口气说："记者同志啊，你们认为我们不愿意找银行吧"现在是银行躲着不跟我们走的情况。这句话成为我这篇调查报道的开始，并且促使我去研究城建借款哪家银行好表面上看是简单的，实际上却存在很多隐性的问题。

为什么这个问题没有标准答案？

其实我刚开始做这个选题的时候，也想过要出一个排行榜。跑了七八家银行、采访了十几个当事人之后发现根本无法排序。为什么？城投也好，城建也罢，在银行眼中早就不是十年前那种"刚性兑付"的金饭碗了。

去年有一个数据很吓人，某股份制银行内部做了一个压力测试，把手里持有的城投债按照区域风险重新评估了一遍之后发现如果严格按照新规的话，大概有40%的存量客户需要压降额度。这件事情银行是不会对外说出来的，我是从一个分行风控总那里听来的说法。

那么请问哪家银行比较好呢？这要看你是哪个城市的城建公司，做什么样的项目、手里有多少资产。其实并没有什么万能药。

国有大行：稳但慢，适合"有身份"的人

我先去建行、工行蹲了蹲。国有大行对于城建类借款的态度非常明确，就是只认可省级平台或者强地级市的核心平台。如果是区县城投公司或者是园区开发公司的老板到大的银行申请贷款的话基本上是白跑一趟。

采访了江苏某开发区城建公司融资经理小刘。去年他们想申请一笔五亿元的安置房项目贷款，跑了三家国有大行，材料交上去半年没有进展。小刘向我抱怨道："审批流程走完的时候，我们工地上的草都已经长到两米高了。"

大行的特点就是利率很低，而且是真正的低。一些优质客户可以拿到基准下浮的贷款利息，并且期限较长，有的甚至达到十年以上。但是门槛很高，不仅要看财报还要看现金流量覆盖倍数以及当地的财政债务率。其实就是在赌地方政府的信任度上，在这个基础上又去赌公司自身经营的能力了。

头部平台的大行肯定是首选。但是如果你只是一个普通的城建公司，就不要浪费时间了。

股份制银行：灵活但挑剔，玩的是"名单制"

这就是我要说的行业内幕。很多人不知道，股份制银行招行、兴业、浦发等内部都有一个神秘的"白名单"。该列表每季更新一次，并且只有被选中的城市公司才能进入其中。

我的一个朋友在兴业银行做对公客户经理，私下里告诉了我，他们行对于城建类借款的审批有两条红线：一是区域一般公共预算收入要超过50亿，二是公司资产负债率不能超过65%。表面上看还是这样子的，在暗地里更看重的是项目有没有产生经营性现金流。

什么是经营性现金流？项目是否有自己盈利的能力，而不是依靠财政拨款。供水、供热、供气这些方面银行比较喜欢。市政广场或者景观大道这样的东西做不了了。

去年有一个案例给我留下了很深的印象。浙江的一个县级市城建公司做了一个智慧停车场项目，虽然金额只有八千万元，但是因为停车费是实实在在的现金流，股份制银行争先恐后地去做。隔壁县做一个市民中心的话要三亿块钱标价，在所有的股份行都没有人接这个单子。

所以研究城建借款哪家银行好在做项目的时候，先看自己手上的是什么项目的。

城商行和农商行：敢做但是贵，最后的救命稻草？

说到这儿，也许有人会问：大行进不去的话，股份行挑项目的时候我们这些弱势平台该怎么办？答案很残酷只能去城商行、农商行或者非银机构。

地方性银行对于城建类客户有一种天然的"亲近感"。背后的原因有地方政府协调的因素，也有业务往来的缘故。我调研了中部某省的一家城市商业银行，该行贷款规模中的30%以上是用于当地城投平台的资金投放。这到底是什么意思？鸡蛋基本都集中在同一个篮子里。

代价就是利率高。同样的项目，大行可以给出4%左右的价格，城商行为可能会提高到7%-8%，甚至更高。期限短一些三年期算长的很多是一年一倒贷。

我认识一个做城建工程的老张，去年因为垫资施工而急需周转。大行审批太慢了，他等不及了就去当地的农商行贷了一千万块钱。利率有点高一点，但是前后也就两周左右的时间钱就可以到手。老张说：“贵是贵了一些，不过保命要紧。””

但是这里有一个大坑需要提醒你。很多城商行做城建借款的时候，会要求你在购买他们的理财产品或者存一笔保证金之后再借钱给它们。算下来的话，实际的融资成本还可以往上涨两到三个点左右。他们不会把这写在合同里，但这是行业的标准做法。

三个问题决定你选择哪家银行

与其四处询问，不如先问问自己三个问题。

第一个问题：你的行政级别够不够？省级、省会城市以及强地级市直接到国有大行，利率低，期限长。区县级的可以直接去股份制银行或者城商行试试看。乡镇一级正规渠道比较少。

第二个问题：你的项目是否有现金流？可以的话就去股份制银行，他们有专门的项目贷款产品，并且利率也还算合理。不能用财政回购的方式，那么你就要做好承受高额成本的心理准备了，而且资金量会被严格控制。

第三问：急不着急？急需资金的话，大行基本上就不要想了。内部审批流程要花三个月左右的时间。最夸张的一个例子是某城建公司从提交申请到最终放款一共用了十一个月时间。黄花菜都凉了。

如果不是很着急的话，可以多跑几家银行对比一下。不同城市的情况不一样，但是大体上都是年初宽松、年底紧张的趋势。想要贷款速度快并且利率低的时候就避开每年最后两个月的时间吧。

那些看不见的门槛

经过几个月的调查我发现有些东西银行从来没有写在宣传册里。

比如隐形债务。现在银行审批城建类贷款的时候，都会到财政局查你的隐性债务台账。一旦被列在上面的人，在项目质量再好也基本会被否决掉。这件事情没有商量的余地。

还有担保的问题。以前城建公司之间互相担保的情况很多，现在银行看到担保圈就会感到头疼了。如果你为别的平台提供担保的话，即便是金额较小也会对你的授信额度产生影响。我采访过一家城建公司的负责人，在给关联公司提供了5000万元的保证之后自己的贷款限额就被削减了一半。

征信查询次数也非常重要。很多融资经理不知道，到处去银行询价的时候把征信查花了。看到你最近被这么多机构调查到时，就会觉得你的资金链出了问题了，所以也不敢给你贷款了。

这事儿挺扯淡的，但是就是这么个逻辑。

我的建议

说了这么多，到底要怎么选呢？

如果你是优质平台的话，可以优先找国有大行开立授信，并把额度拿下来，但是不一定非要使用。这是你的信用证明，以后和别的银行谈条件就有了底气了。

如果你是中等平台，找一两家股份制银行深耕细作，把项目的现金流做好了，不要搞一些虚头巴脑的包装。银行的人很精明，在他们看来一眼就可以看出问题所在。

如果你是弱势平台，先不要管银行了，把非标融资渠道也考虑进去吧，信托、租赁虽然成本高一些，但是有时候也能起到救急的作用。当然可以不去接触也不要去碰。

网上流传的"城建贷款必须从银行名单中选择，否则不能办理"的说法不要相信。都是中介用来骗人的。真正能够做到的是根据自己的情况一家家谈出来的。

最后说一个事情，老周想要借民间资金的事情后来是怎么解决的？他没有去高利贷那里借钱过桥，而是找到了当地的一家城商行，并用一块商业用地作为抵押物来贷款，在拿到钱之后就把信托还了。虽然利息比较高，但是比民间借贷要安全一些。

办法总是比困难多，但是前提是你要知道哪家银行的门往哪边开。